De belangen van de firma Proost in deze fabriek werden in 1936 verder uitgebreid. In December 1941 kwam opnieuw een bestuurlijke reorganisatie tot stand, waarbij de firmanaam werd gewijzigd in c.v. Koninklijke Papierfabriek voorheen Pannekoek & Co. Dit vrijwel geheel onder leiding van de Amsterdamse papierhandels firma P. Proost & Zn.
De acte van oprichting van de C.V. is HIER in te zien.
Het bedrijf is in werking tot de evacuatie in 1944 en is toen tijdens, maar niet ten gevolge van, de slag om Arnhem door brand vernietigd. De papiermachine, die zwaar gehavend onder de puinhopen vandaan kwam, kon nog worden hersteld en is toen geplaatst bij de papierfabriek van Van Houtem en Palm te Apeldoorn. Voor rekening van de oude c.v. Pannekoek is hierop nog een aantal jaren geproduceerd.
In de restanten van de fabriek in Heelsum werd een handweefstoffen-fabriek gevestigd.
Onderstaand de melding van de brand.
De berekening van de schade ten gevolge van de brand.
Bron: CODA archief Apeldoorn